建立和谐的物流与金融关系

　　一、建立和谐的物流与金融关系的必要性

　　在分析供应链时发现，当物在供应链上流动，每向下走一级，就能产生一定量的增值。反观供应链，伴随着物流必然还存在着重要的流—资金流，物流和资金流是密不可分的。近几年来，随着我国物流的快速发展，业界人士纷纷意识到物流业渗透金融服务的重要作用，物流与金融的结合立刻迸发出了“火花”，这是经济发展环境变化的必然产物，也是物流业与金融业发展的内在要求。

　　１、电子商务的发展要求良好的物流与金融服务与之相适应

　　我国的电子商务虽然起步较晚，但这几年来发展势头强劲，已从起步阶段迅速进入实施阶段。这种新的经济模式得以跨越式的发展是因为它为厂商与客户提供了一个方便、快捷的交易环境，减少了中间环节，提高贸易效率，降低交易成本。而对于这种无形交易形成的有形物质传输的载体物流业来说，必须疏通金融渠道才能保证物流渠道的畅通，否则，诸如支付结算环节的不畅、各种单据流转的不及时等情况都会影响交易的效率，使交易成本上升，电子商务的优势无法体现。

　　２、和谐的物流与金融关系是增强供应链竞争力的有利途径

　　在市场竞争日趋激烈的今天，企业纷纷视库存为一大负担，因为大量的库存意味着流动资金被占用，资金运作效率降低，企业其他交易活动可能无法进展。所以，供应链上的企业想尽办法降低库存。然而他们所采用的方法往往是让其上游或下游企业承担，对于整个供应链来说库存并未减少而只是转移。而物流企业如能利用金融工具，盘活这部分资金，那对于物流企业来说壮大了自身的实力；对于供应链上其他企业来说，加速了资金的流转，争取了更多的商机；对于整个供应链来说，整合了资金资源，提升了供应链的竞争力。

　　３、金融服务是物流企业的致胜法宝

　　近年来，全国范围内出现了规模大小不一的众多物流企业，他们都试图分享物流这块“蛋糕”。然而这些企业不免出现了服务内容雷同、服务水平低下的情况。此时，谁能提供个性化的服务，谁就能在竞争中取得胜利。物流企业提供金融服务不失为一个很好的切入点。这是由于目前不管是供应商还是消费者，为避免风险，多是通过银行，借助信用进行交易，不仅手续繁琐，还会产生不必要的成本：如资金积压产生利息成本，设立收款中心产生运营成本。此时物流企业如果能帮助中小企业融通资金，提供必要的金融服务，那物流企业在客户心目中的地位将会提高，客户群的基础越来越稳固。

　　４、是解决我国中小企业融资难问题的途径之一

　　如今，金融机构对中小企业的金融业务往往难以展开，这是由于在银行记录中，中小企业的信誉等级无法评估，这种信息的不对称加之我国现行的金融体制实行谨慎制的原则，使得金融机构失去很大一部分业务。而物流企业通过库存管理和配送管理，对客户的信息有比较充分的了解，可以作为客户与金融机构的“粘结剂”，在金融业务中发挥特殊的作用。这不仅为金融业提供了广泛的业务空间，为金融创新创造条件，而且提升了物流企业在供应链中的地位。

　　二、当今我国物流与金融所存在的不和谐之处

　　１、我国物流企业普遍缺乏金融服务

　　来自商务部的信息显示，目前我国以“物流”命名的企业有７３万多家，但是除了少数几家规模较大的公司外，绝大多数还是单纯的运输公司。随着此类物流企业密度的增大，以运输仓储为主的物流市场的利润越来越薄。现在许多物流经理面临着压缩物流成本的巨大压力，而大多数物流企业还处于直接压缩物流基础作业成本以换取微薄利润的阶段，对于金融服务这块利润的“新大陆”却很少有企业涉猎。这一方面是由于我国物流企业普遍规模不足，资产实力比较薄弱，另一方面是因为我国的物流企业很少从供应链管理的角度来定位自身的服务功能。如今的市场竞争格局由单个企业的竞争转向整个供应链的竞争。供应链上的企业希望物流企业在完成物流功能的同时也能提供相应的资金流和信息流方面的服务，以此来保证资金运作的安全和资金运行的效率。这不仅有利于企业的发展，也为物流企业开辟了广阔的利润空间，可是目前，国内能够提供物流金融服务的物流企业只占到了３１％。

　　２、物流行业缺乏专业险种

　　目前我国物流业广泛应用的保险险种主要是财产保险和货物运输保险。这两种险种都是针对物流过程中的单个环节进行保险的。现代物流的服务性质是多功能的，它的增值服务较多供应链因素多，质量难以控制，运营风险也随之加大，传统的车险和货险早已不能适应现代物流企业的运作需求。物流公司迫切需要一种专业的险种，为其分担在物流运作过程中所承担的运输责任。同时，也希望能有一种针对长途、短途、固定区域短途运输等不同情况的更为细化的保险模式尽快出现。在我国，由于物流业起步较晚，物流业本身的不规范和经营者的陈旧观念等其他因素的影响，物流专业险种没有很好的开发应用。

　　３、信贷机制制约物流企业融资需求

　　金融部门在贷款过程中均实行“谨慎性原则”，首先考虑的是资金的安全性，并建立了一套手续繁杂的审批程序，同时实行严格的财产抵押担保制度。而物流企业由于自身发展的限制，经济效益普遍低下，依靠自身的实力不足以提供担保，而且担保连带责任重大，很少有单位或个人愿为物流企业提供担保。在办理财产抵押过程中，抵押登记和评估费用较高，而贷款抵押率较低。一般房产抵押率为７０％，生产设备抵押率为５０％左右，动产抵押率为２０％～３０％，而专用设备抵押率只有１０％。物流企业的资产主要由专用设备构成，贷款抵押率明显较低，同时金融部门还要根据企业的经济效益和信用度来调整贷款抵押率，并且抵押物品还要满足金融部门的其他要求，在这种体制下物流企业融资额度十分有限。

　　三、如何建立和谐的物流与金融关系

　　建立和谐的物流与金融关系需要多方面的配合，除了要有政府政策的支持、相关法律制度的保障外，还需要物流和金融工作者的开拓创新，将金融服务的内容注入物流工作，在物流工作领域创新金融工具。总的来说，建立和谐的物流与金融关系可以分两个层次来理解：其一，加强物流企业与金融机构（银行、证券、保险等机构）的合作；其二，物流企业内部开展物流金融服务。

　　１、从供应链管理的角度，促进物流与资金流的协调配合

　　物流与资金流作为供应链上两个等量反向的流，他们之间的协调运作可以促进供应链的良性发展。然而由于市场环境的瞬息万变以及交易规则的多样化，物流与资金流的运作往往出现不和谐的地方。如供应链中上下游企业的三角债问题，以及我国目前中小企业与银行之间想贷贷不着和想贷不敢贷的尴尬局面，都体现了我国现今物流与资金流不相匹配的矛盾。因此，我们应探索各种方法，以资金流盘活物流，以物流拉动资金流，使两者相互促进。在实际操作过程中，物流企业在供应链中的特殊地位使他们能清楚地了解到企业库存的变动以及产品的规格型号、质量、原价和净值、销售区域、承销商等具体信息，而这些信息对于银行来说是不易掌握的。因此由物流企业向银行担保或由银行统一授信于物流企业，由物流企业来为其他企业提供融资服务是可行的。这不仅使中小企业盘活了流动资金，银行降低了业务风险，而且物流企业可以与上下游企业和银行建立长期稳定的伙伴关系，可谓“三赢”。广发行于２００４年６月推出的物流银行业务以及目前逐渐被广泛运用的仓单质押业务都是处理此类业务的好途径。

　　另外，解决上下游企业三角债问题，物流企业也大有发挥的余地。物流企业可以先替购货商向供货商预付一部分货款，待购货商提货时交付全部货款，再由物流企业将另一部分货款交给供货商。这样不仅使供购双方放心，而且物流企业也可以充分利用将另一部分货款交给供货商之前资金流动的时间差，从事贷款服务。

　　２、积极寻求银行业务的支持

　　物流企业的网络化发展及其对资金信息的实时控制，依赖于银行业为其提供完善的资金结算平台和便利的资金结算服务，从而保证物流、信息流和资金流的高效、统一，完成资金流的归集。因此，银行在与物流企业合作时，应利用自身的资金管理优势，为企业提供存款组合、理财方案，建立科学的资金管理机制，提高物流企业资金使用效率。此外银行应加快金融电子化步伐，提高支付结算系统的现代化程度，建立适应物流业务发展的结算系统，推进票据清算自动化系统、管理信息系统等重点应用系统的开发，实现金融业务处理电子化，资金汇划电子化，有助于提高物流企业的支付结算效率，满足物流企业对资金流的要求。

　　３、加强物流保险，使物流企业轻装上阵

　　现代物流业的服务领域已远远超越了传统运输仓储的范畴，向集运、存货管理、分拨服务、加贴商标、订单实现、属地交货、分类包装等多领域发展。各种无法预测的自然灾害、意外事故和任何一个环节经营管理的疏忽，都有可能造成物流企业的重大损失，因此迫切要求配套的保险服务予以支持，分担经营过程中的风险。而对于保险业来说，物流业蒸蒸日上的发展势头和广泛的服务范围使得保险业透过物流企业这个层面，能接触并承保物流服务后面的巨大的客户群。另外，物流企业将社会单个经营单位组合成庞大的集合体，通过集体采购可以大大节约单个客户在投保和索赔方面的成本支出。因此，保险公司与物流企业应积极建立起战略伙伴关系，保险公司在了解物流服务过程中风险的特征，明确物流企业需求的基础上设计个性化的产品，拓宽自身的业务范围。物流企业借助保险服务轻装上阵，为物流产品打造更为优势的品牌，增强物流企业发展的内在动力和外在竞争力。

　　４、通过资本市场，壮大物流企业

　　物流企业发展到一定规模，急需物流网络的再扩张，而这需要强大的资金支持，同时随着企业的不断扩张，原有的传统管理模式也渐渐力不从心。在这种情况下，谋求上市可谓一条出路。如果上市成功，企业处于严格的监管之下，要求管理水平与国际接轨，这对于谋求上市的物流企业既是压力也是动力；同时，通过上市募集到的大量资金，对于企业扩张网路、增强实力、增强对外竞争能力也是一种推动。可以说，上市对于物流企业提高内部管理水平、提升外部竞争力都有非常大的促进作用。此外，上市带来的收益不仅限于某一家企业，对整个物流业发展将是一个“催熟”的过程。有业内人士表示，目前资金问题一定程度上限制了物流业的再扩张，在银行贷款等途径难以走通的情况下，通过上市自筹资金，并且企业被“逼着”走上一条规范化、透明化运作的道路，加快提高自己的管理水平；同时，在这个过程中，达不到这一标准的企业将会被淘汰，上市推动了整个物流业管理水平现代化的进程。

　　国家发改委、商务部等九部委于２００４年９月联合制定《关于促进我国现代物流业发展的意见》指出，要对资产质量好、经营管理好、具有成长潜力的物流企业支持鼓励上市。在国家政策鼓励的大环境中，大中型物流企业应加强自身资本运营能力，通过创业板上市、买壳上市等多种方式实现境外上市。而中小型民营物流企业应在壮大业务能力的同时加强内部控制，特别是财务控制，把企业建立成信誉良好、财务清晰、主业稳定、管理严谨的企业，积极谋求上市。

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