企业管理应用软件中端市场 引发兼并狂潮

企业管理应用软件中端市场 引发兼并狂潮

by AMT 李宇宁编译

2000年岁末，丹麦软件商Navision与 Damgaard联姻，微软将Great Plains召至麾下（可参阅 微软收购中型ERP及财务软件公司Great Plains，进军ERP），两起事件轰动一时，为业界并购狂潮唱响了序曲。2001年伊始，随着泡沫经济的破灭，企业管理应用软件中端市场正式掀开大规模的并购浪潮。在此列举几个具代表性的案例：

案例一： 2月8日，中型ERP供应商Macola，宣布与Exact Holding NV兼并，从一家美国公司成长为全球性的公司。总部设在荷兰的Exact是电子商务与ERP解决方案的供应商，以75%现金和25%股票的方式入主Macola。其副总裁Lucas Brentjens称此次收购，是为Exact积极进军美国市场作准备。Macola与Exact随即酝酿执行一项产品策略，将Exact e-Synergy电子商务套件与Macola Progression系列全面集成，投向美国市场。双方的官员声称，Exact给Macola的产品套件注入了全新的e-Commerce与e-CRM的性能，这项策略让他们双方优势互补，从容面对挑战。（可参阅 荷兰易科软件公司收购美国Macola公司）

案例二：Interact Commerce公司（NASDAQ:IACT）， 拥有CRM中型市场的主导产品SalesLogix，及销售联系管理器产品中的拳头产品ACT!。3月27日，Interact Commerce公司宣布与Sage集团合并。Sage集团在全球范围内是中小企业业务管理与服务供应商的领导者之一，直接与Great Plains、Navision竞争。合并后Interact Commerce成为Sage集团的完全控股子公司。

案例三：一度坠入低谷的美国ERP供应商SSA，在新世纪的2000年启用新名字SSA GT（SSA Global Technologies）。2001年4月2日又重拳出击，将ICL（国际计算机有限公司）旗下的MAX国际有限公司（总部设在英国）纳入囊中，开始专注于BPCS（SSA的ERP软件）不涉足的中低端市场。 “SSA Acquires MAX Hoping To Leap From Its MIN”--当时某则新闻的标题，一语道破SSA的初衷。亦即，SSA GT力图通过收购MAX，查漏补缺、打造更完整的产品线，进军中小企业。

案例四：在4月9日，企业关系管理解决方案提供商（eRM））Kana Communications, Inc. (NASDAQ: KANA) ，与客户交互商业智能解决方案提供商Broadbase Software, Inc. (NASDAQ: BBSW)签署了兼并协议。合并后的公司名为Kana Software，拥有超过1300家的用户基础。

案例五：总部设在英国的AremisSoft 公司 (NASDAQ: AREM)，主要为制造业、医疗业与建筑业提供因特网企业解决方案。4月26日，最终宣布收购Fourth Shift 公司 (NASDAQ: FSFT)，Fourth Shift也是全球性的中小企业ERP与电子商务的软件商，更是最早进入中国市场的厂商之一。通过兼并，AremisSoft 扩展了其基于web的ERP应用，并打算攻城掠地，参与到ERP集成方案的市场阵营；另外，AremisSoft迫不及待地希望出台更全面的基于web的电子商务解决方案。本次兼并给AremisSoft带来了大约1600家现行用户，分布在北美、欧洲、中东和亚洲，并且大大扩展了AremisSoft在美国与其他关键市场（包括中国）的客户基础、市场覆盖与销售份额。AremisSoft计划将Fourth Shift与其在英国的制造业软件产品进行整合，在ERP系统与新型电子商务软件产品上加大力度与投入。（可参阅 四班公司将被AremisSoft收购）

“2比1必胜”似乎是Kana/Broadbase合并的主要理由，而非基于产品整合。悲观的投资者和跨国集团对技术的胃口缩减，使Kana和Broadbase都沦为被掠食的多数群体中一员。尽管双方有一些适合的功能补充，如Broadbase的分析系统主要是分析客户消息以促进销售、提高客户满意度，非常适合Kana的CRM软件包。但另一方面，两个产品整合会导致某些相矛盾的交迭。譬如，Broadbase最近购得ServiceSoft的知识管理系统与e- service系统，可Kana的产品线中已涵盖这两个领域。然而，市场在不断发展，越来越多的企业需要一个完整、全面的eCRM套件，而非单一的解决方案或一堆分散的专长于CRM不同领域的解决方案。来自企业方的此类需求必将促进CRM市场更深层的并购。

Sage对Interact的收购更是顺应潮流，豪情满腔地向Microsoft Great Plains、Navision, Epicor，甚至向对中型市场觊觎已久的Siebel、Oracle、SAP、PeopleSoft叫板。

Sage一直都在考虑购买一家CRM产品，于是与Interact Commerce一拍即合，签署了购并协议。Interact的销售联系管理器产品ACT!，主要面向小型应用，非常匹配Sage最低端的操作系统产品线（如MAS90、BusinessWorks与 Peachtree）。而Interact的另一软件SalesLogix，将极大补充Sage的中型企业应用产品。Sage与Interact无疑可以整合一个面向中小企业的强大的前端、后台一体化系统。确实，Sage此举对Microsoft Great Plains、Epicor、Navision冲击不小，当一度衰退的Sage一跃成他们最强大的竞争者，这三家供应商的官员不得不严阵以待，进行会晤商议对策。

兼并之后，首当其冲的问题便是如何整合双方资源？尽管整合不一定非从磨合开始，但整合也决非一桩简单的任务。Sage拥有无数个能在与ACT!/ SalesLogix整合中获益的产品。所以，它必须明晰各个产品互相整合的计划与日程。否则，Sage会在现有客户和潜在客户的权衡中左右为难，无所适从。这个消息对那些已召集旗下所有CRM产品，准备与Sage交手的直接竞争对手无疑是个福音。

如果稍微关注一下软件业的发展历程，就会发现近来的企业应用软件兼并狂潮其实是意料之中的事，算不上什么大爆冷门。毕竟，兼并联姻在各行各业都屡见不鲜。从市场的进程来看， 90年代中期是ERP的鼎盛时期，低端市场的生存压力尚不明显。1999年Y2K问题曾使整个市场低靡，近两年应用软件市场则两极分化明显，成长的、盈利的供应商在一极，停滞的、烧钱的在另一极。而目前的全球经济放缓，更令小型供应商日益举步维艰。他们需要顺应时代潮流，推陈出新，但其可用资源与对手相比大大匮乏。用户越来越成熟、谨慎，对优质产品设计与功能的需要，使小型供应商的资源匮乏更加凸现。用户倾向于寻找战略性的供应商，可满足其绝大多数的业务应用需求，尤其是在低端市场。因此，企业应用软件低端市场的供应商都希望通过兼并寻求出路，以永续经营。

类似上述案例的中型市场兼并事件越来越多。B2B软件供应商一直力争发展为源头解决方案的提供商，我们也希望相关软件产品的公司（如工厂自动化或网络业务交易软件供应商），可以通过并购向ERP领域转型。有很多案例在验证着这种趋势，如FreeMarkets收购了协同供应链计划软件商Adexa。在某种程度上，Exact收购Macola亦属大势所趋。

另一方面，在ERP市场专注于高端市场的主导供应商，已逐步向全面电子商务套件的提供商转变。他们也在和很多更小型的ERP厂商争夺着，中小企业这盘看起来很美的蛋糕。厂商都希望在竞争中胜出，更重要的是，能在下阶段的电子商务大战中存活。各家你方唱罢我登场，相继出笼很多新举措。可以说上述的兼并，或多或少影响着整个企业应用软件行业的业态。

在市场的最高端，企业应用软件套件的供应商，正面临来自CRM、SCM、B2B供应商及其他小厂商的残酷冲击。在中端市场，并购发生得越来越频繁。兼并主要是为了整合资源，提供扩展的企业软件套件，满足小公司的“一站式服务”需求；寻找更多的小型应用软件厂商合并，以获取新功能并增强免疫能力。市场上大批厂商难以长久支撑，最有希望获得并购垂青的厂商是哪些呢？简而概之，它必须财政艰难、资本枯竭；但在某个或某些行业扎根很深；优势明显并拥有大量的客户基础。Fourth Shift、Macola 与MAX无一例外地符合或部分符合上述条件。这些并购带来结果不尽相同：一种是双方地域上、产品/平台上的整合；一种是新东家承诺被收购的业务在现阶段仍照常运行；另外一种是完全整合双方产品线……。

并购改变着行业格局，企业用户也需要调整自己的思路。在选用、实施相关ERP产品时，我们应注意以下问题：

1.丰富自己的相关知识，保持适度谨慎，并尽量只考虑选用常规功能。

2.潜在客户应该展开初步的调查，向行业专家、各个地区的样板客户咨询，为防万一，还可向被收购方的服务分支机构探访。

3.如出现兼并，现行用户应尽快弄清厂商的support情况和产品开发、转移的长期策略。

4.客户在采用第一代整合的产品时，应预计到该厂商后续版本中可能发生的重大改变，以免遭受额外损失。

5. 被收购未尝不是桩喜事，如果新东家能为其注入新的资金与活力。此时将“被收购”称为“融资”或许更为直观，亦更亲和，荷兰厂商Baan即为佐证（可参阅 BaaN比计划提前半年盈利）。

过去很多成功与失败的案例告诉我们，要审慎地对待兼并。尽管Sage 、AremisSoft与Exact显示出雄厚的财政实力，并且成功地收购那些产品优良、银根收紧的公司。但接下来将发生什么？我们对此一无所知。

企业管理应用软件中端市场的兼并，带来了成长的烦恼、整合的问题、多余产品的废弃。但我们仍然有理由相信，从长远来看，兼并对市场起着重要的推动作用，潮流终将不可逆转！

原出处：www.Technologyevaluation.com
原作者：P.J. Jakovljevic