基金投资公司研发流程优化(AMT 徐嵩泉)

一、研究工作流程分析

我们分析基金投资公司的主流的研究工作流程“TOP—DOWN”方法，即“自上而下”的分析过程。见下图。

这个流程从进行宏观经济分析入手，把握大的经济循环，然后通过行业分析选择有成长力的前瞻性行业，再通过比较行业内公司以及深入的公司调研选择优秀的公司作为种子公司放进股票池进行技术跟踪，直到最后为客户提供高质量的投资建议。这个流程从进行宏观经济分析入手，把握大的经济循环，然后通过行业分析选择有成长力的前瞻性行业，再通过比较行业内公司以及深入的公司调研选择优秀的公司作为种子公司放进股票池进行技术跟踪，直到最后为客户提供高质量的投资建议。

在行业分析时，把同类型的公司集中在一起分析，下面举例说明一个分析行业类股时采用的基本模型。 

试想一下，如果分析工作以人工计算为主，很多重要指标譬如资产报酬率、资产负债率等计算相对复杂的指标所涉及的工作量就会大大增加。同时由于信息是分散储存在各种不同类型的文件中，要将不同行业或不同公司的数据进行比较时，同样会相当费时费力。

在对个股进行选择后，还要对操作时机进行判断。目前对投资时机的判断是以定性分析为主，缺少定量分析作为奠基。同时由于团队讨论是间断性的，这就造成无法对证券价格进行及时地跟踪和分析。如果依靠分析员盯盘，既费力，而且管理幅度也十分有限，分析员也浪费了宝贵的精力，无法去从事更有效益的分析工作。

所以在基金投资公司，如果没有高效的辅助系统来提高分析工作的效率，就难以做到及时地和高质量地提供服务。

 二、基金公司IT战略规划

现代企业的经营已经离不开信息化的技术。而基金投资行业更是一个信息密集的行业。在投资业，每天都有海量的信息需要分析员了解、把握、分析、理解并提出自己的意见。IT战略正是要针对这些关键流程，提供有效的帮助。并不是所有信息化工具对每一个企业都是适用的，我们需要挑选的信息系统是能够在本行业关键业务流程上提供有力帮助的系统。以下是我们设计的一个IT战略规划：

1、内部流程优化

 财务模型分析是分析处理行业和公司的有力工具。由于上市公司的财务报表数据量庞大，财务指标的计算复杂，没有计算机的辅助，通过人力进行分析是难以想象的。通过建立一个通用的分析平台，我们可以根据自己的需要来设计财务分析模型，把繁重的计算工作交给电脑，从而大大提高工作效率。这使得我们能够突破原来研究工作流程的瓶颈，更为便捷地比较各个行业和公司的业绩指标，不在受到人工计算的约束；更为及时地掌握公司财务和经营状况的变化，从而正确地选出有潜力的行业和公司，为良好的操作业绩打下坚实的基础。
技术跟踪支持是关注买卖时机的重要参考工具。通过跟踪股票池中公司股票的市场价格和技术指标，设定临界值，我们可以实现以前用盯盘来监控市场价格变化所无法达到的证券组合的管理幅度和速度，大大提高管理效率，释放分析员的精力去从事更有意义的工作。

2、网上自助服务

 在服务行业，速度往往是关键。在传统的流程中，通过定期报告与客户的沟通已经远远不能够满足客户的要求了。客户需要更为及时的信息和服务。网上的自助服务可以满足客户的要求，客户可以：

   * 查阅自己感兴趣的研究报告和资料
   * 及时地把自己的需要通知公司
   * 及时地了解自己资金的操作状况

通过提供自助服务，我们将能够更好地为客户服务。

3、客户信息系统

 为了更好的分析客户的要求，追踪客户服务的轨迹，建立一个良好的客户关系管理系统是必不可少的。
每个客户的背景都不相同，通过记录和分析客户的背景资料，譬如年龄、收入、学历、工作等等情况，结合他们的需要，我们将建立起有针对性的服务解决方案数据库。这将大大提高基金投资公司理解客户的程度，为提高顾客满意度打下良好的基础。

4、知识共享平台

现代企业开始关注知识共享，一方面是由于企业需要积累经验和教训已避免人员流动带来的风险，将隐性知识显性化，为企业保留珍贵的财富。另一方面，更是为了激发团队工作所带来的脑力碰撞，从而创造出新的理念、新的方法，提高工作效果和效率的需要。由此可见，知识共享平台对智力要求极高的投资咨询业来说尤其重要。